There are two reasons why this is an interesting exercise.
I. Separatists are using their official bank to legitimize expropriation
On May 14, 2022, the State Defense Committee of the so-called Donetsk People’s Republic (GKO DNR, or ГКО ДНР) issued decree no. 59, “On the conversion of the property of banks of Ukraine located in the liberated territories of the Donetsk People's Republic into state ownership” (in Russian, “Об обращении имущества банков Украины, расположенного на освобожденных территориях Донецкой Народной Республики, в государственную собственность”). It is available from Denis Pushilin’s website.
It is a remarkably officious document, for stating, essentially, “We Are Now Taking Your Things, Have A Nice Day”, which is fairly typical for separatists.
Quoting the summary posted on the DPR’s “official” information channel, All about the DNR (Всё о ДНР):
MACHINE TRANSLATION
the property of Ukrainian banks located in the liberated territories becomes the property of the DPR ;
✔️ valuables in bank vaults, ATMs, bank vaults, terminals are defined as the property of the DPR Central District Bank ;
✔️ transactions for the alienation of property of Ukrainian banks made in the liberated territories after February 19, 2022 are recognized as void;
❗️the rights of Ukrainian banks to claim against citizens registered in the liberated territories for obligations that arose before the entry into force of this Decree are terminated;
❗️ restrictions (encumbrances) on the rights to immovable or movable property arising from the obligations of citizens registered in the liberated territories to the banks of Ukraine are terminated.
RUSSIAN:
имущество украинских банков, расположенное на освобожденных территориях, переходит в собственность ДНР;
✔️ ценности в банковских сейфах, банкоматах, банковских хранилищах, терминалах определяются как имущество ЦРБ ДНР;
✔️ признаются ничтожными сделки по отчуждению имущества банков Украины, совершенные на освобожденных территориях после 19 февраля 2022 года;
❗️ прекращаются права требования банков Украины к гражданам, зарегистрированным на освобожденных территориях, по обязательствам, возникшим до вступления в силу данного Постановления;
❗️ прекращаются ограничения (обременения) прав на недвижимое или движимое имущество, возникшие по обязательствам граждан, зарегистрированных на освобожденных территориях, перед банками Украины.
Fun fact: this is illegal under Russian law. Article 356 of Russia’s Criminal Code appears to read as follows:
Article 356. Use of Banned Means and Methods of Warfare
1. Cruel treatment of prisoners of war or civilians, deportation of civilian populations, plunder of national property in occupied territories, and use in a military conflict of means and methods of warfare, banned by an international treaty of the Russian Federation, shall be punishable by deprivation of liberty for a term of up to 20 years.
II. The separatists’ bank keeps opening branches and ATMs near massacres and mass graves
Based on a very limited set of apparent coincidences, it looks like the very same bank keeps opening ATMs and branches in places that the DNR takes.
Those end up being next to massacre sites and mass graves. For example, Mangush:
So.
On May 14th the DPR announced a bank inventory and Decree 59, a bank seizure
May 16, 2022 Government of the DPR Telegram, https://t.me/prav_dnr/1998
The Government approved the Procedure for conducting an inventory of the property of Ukrainian banks converted into the property of the Donetsk People's Republic
The government has determined the sequence of actions to organize and carry out an inventory of the property of Ukrainian banks owned by them as of May 14, 2014, including property, the ownership of which after this date was transferred to third parties. The resolution on this was signed by Prime Minister Alexander Ananchenko.
An inventory of property in order to establish its actual condition and ensure further efficient and rational use is provided by the Interdepartmental Government Commission.
Правительством утвержден Порядок проведения инвентаризации имущества банков Украины, обращенного в собственность Донецкой Народной Республики
Правительством определена последовательность действий по организации и осуществлению инвентаризации имущества украинских банков, принадлежащего им на праве собственности по состоянию на 14 мая 2014 года, включая имущество, право собственности на которое после указанной даты перешло третьим лицам. Постановление об этом подписал Премьер-министр Александр Ананченко.
Проведение инвентаризации имущества в целях установления его фактического состояния и обеспечения дальнейшего эффективного и рационального использования обеспечивает Межведомственная правительственная комиссия.
Decree 59 is accompanied by a series of expropriation announcements
May 16, 2022, Government of the DPR Telegram, https://t.me/prav_dnr/1995
Decree of the State Defense Committee of the DPR No. 59 dated May 14, 2022 “On the transfer of property of Ukrainian banks located in the liberated territories of the Donetsk People’s Republic into state ownership”:
✅the right of ownership of Ukrainian banks to property located in the liberated territories is terminated and the right of ownership of the Donetsk People's Republic to such property arises;
✅valuables found in bank safes, ATMs, bank vaults, self-service payment terminals are defined as the property of the Central Republican Bank of the Donetsk People's Republic;
✅transactions for the alienation of property of Ukrainian banks made in the liberated territories after February 19, 2022 are recognized as void.
❗️Stopped:
▶️the right of claims of banks of Ukraine to citizens registered in the liberated territories for obligations that arose before the entry into force of this Decree;
▶️restrictions (encumbrances) of rights to immovable or movable property arising from the obligations of citizens registered in the liberated territories to banks of Ukraine.Постановлением ГКО ДНР №59 от 14.05.2022 «Об обращении имущества банков Украины, расположенного на освобожденных территориях Донецкой Народной Республики, в государственную собственность»:
✅ прекращается право собственности банков Украины на имущество, расположенное на освобожденных территориях и возникает право собственности Донецкой Народной Республики на такое имущество;
✅ ценности, выявленные в банковских сейфах, банкоматах, банковских хранилищах, платежных терминалах самообслуживания, определяются как имущество Центрального Республиканского Банка Донецкой Народной Республики;
✅ признаются ничтожными сделки по отчуждению имущества банков Украины, совершенные на освобожденных территориях после 19 февраля 2022 года.
❗️Прекращаются:
▶️ права требования банков Украины к гражданам, зарегистрированным на освобожденных территориях, по обязательствам, возникшим до вступления в силу данного Постановления;
▶️ ограничения (обременения) прав на недвижимое или движимое имущество, возникшие по обязательствам граждан, зарегистрированных на освобожденных территориях, перед банками Украины.
Decree 59 was announced on DNR Online
May 15, 2022, DNR Online 🅉 Telegram, https://t.me/dnronline/67482
The property of Ukrainian banks in the liberated territories passes into the ownership of the DPR
By the Decree of the State Defense Committee of the DPR No. 59 of May 14, 2022, it was determined that from the date of entry into force of this document, the ownership of Ukrainian banks to property located in the liberated territories of the Donetsk People's Republic is terminated with subsequent the emergence of the right of ownership of the Donetsk People's Republic to the said property.
According to the document, the property of banks of Ukraine (including immovable and movable things) located in the liberated territories, which belonged to such banks under the right of ownership as of February 19, 2022, including property, the right of ownership of which after the said dates passed to third parties, and also for which there are no title documents.
The Decree comes into force from the date of its signing and extends its effect to relations that arose from February 19В собственность ДНР переходит имущество украинских банков на освобожденных территориях
Постановлением Государственного комитета обороны ДНР № 59 от 14 мая 2022 года определено, что со дня вступления в силу настоящего документа право собственности банков Украины на имущество, расположенное на освобожденных территориях Донецкой Народной Республики, прекращается с последующим возникновением права собственности Донецкой Народной Республики на указанное имущество.
Согласно документу в собственность Донецкой Народной Республики переходит имущество банков Украины (включая недвижимые и движимые вещи), расположенное на освобожденных территориях, которое принадлежало таким банкам на праве собственности по состоянию на 19 февраля 2022 года, в том числе имущество, право собственности на которое после указанной даты перешло третьим лицам, а также на которое отсутствуют правоустанавливающие документы.
Постановление вступает в силу со дня его подписания и распространяет свое действие на отношения, возникшие с 19 февраля
On May 12th the DPR’s Decree 200 announced an investment fund
May 12, 2022, Government of the DPR Telegram, https://t.me/prav_dnr/1954
Decree of the Head of the DPR No. 200 dated May 12, 2022 provides for the possibility of investing funds in investment objects through accounts opened with the Central Republican Bank of the Donetsk People's Republic for investment activities, by transferring funds to the accounts of investment objects. The decree is valid only for domestic investors - residents of the DPR.
A feature of the Decree is the possibility of obtaining tax, customs and other benefits during the period of investment activity, provided that the released funds are credited to a separate account and used for capital investments in the investment object.
The procedure for transferring funds to the accounts of investment objects, the return of funds, the transfer of funds from accounts intended for preferences to the accounts of investment objects will be established by separate acts of the Ministry of Economic Development and the Ministry of Revenue and Duties of the DPR.Указом Главы ДНР №200 от 12 мая 2022 года предусматривается возможность вложения денежных средств в объекты инвестирования через открытые в Центральном Республиканском Банке Донецкой Народной Республики счета для осуществления инвестиционной деятельности, путем перечисления денежных средств на счета объектов инвестирования. Указ действует только в отношении внутренних инвесторов – резидентов ДНР.
Особенностью Указа является возможность в период осуществления инвестиционной деятельности получения налоговых, таможенных и иных льгот при условии зачисления высвобождаемых средств на отдельный счет и их использования на капитальные вложения в объект инвестирования.
Порядок перечисления средств на счета объектов инвестирования, возврат денежных средств, перечисление денежных средств со счетов, предназначенных для преференций, на счета объектов инвестирования будут устанавливаться отдельными актами Министерства экономического развития и Министерства доходов и сборов ДНР.
Decree 200 sets forth a tax-advantaged investment vehicle for DPR residents controlled by the Ministry of Economic Development of the Donetsk People's Republic
Decree no. 200, “About some issues of investing money in objects of entrepreneurial and (or) other activities on the territory of the Donetsk People's Republic”, so-called Donetsk People’s Republic, May 12, 2022, https://glavadnr.ru/doc/ukazy/Ukaz_N200_12052022.pdf
MACHINE TRANSLATION
Some questions about investing money in objects of entrepreneurial and (or) other activities on the territory of the Donetsk People's Republic Guided by articles 59, 60 of the Constitution of the Donetsk People's Republic, in accordance with paragraph 3.11 of Article 3 of the Law of the Donetsk of the People's Republic of December 25, 2015 No. 99-INS "On tax system"
I decide:
1. Set that:
1.1. Investing money in business objects and (or) other activities (hereinafter referred to as investment objects) in order to making a profit and (or) achieving a positive social, economic, ecological or other beneficial effect (hereinafter - investment activity) on the territory of the Donetsk People's Republic is carried out by legal entities, individuals persons - entrepreneurs registered in the territory Donetsk People's Republic (hereinafter - investors), through accounts, opened by them in the Central Republican Bank of Donetsk People's Republic to carry out transactions within the framework of investment activities, by transferring funds to accounts of investment objects.
1.2. Transfer of funds to accounts of objects investment and vice versa is carried out in the order determined by Ministry of Economic Development of the Donetsk People's Republic.
1.3. Investment of funds in the object of investment, their use and return are made on the basis of the investment agreements for the implementation of an investment project containing a goal, volumes, terms and conditions of investment of funds, including the possibility of making investments at the expense of the profit received from the implementation of the investment project (reinvestment).
1.4. The return of funds invested in the investment object can be carried out in kind (products) in proportion to the amount of the investment, if this is provided for by the investment agreement for the implementation of the investment project.
1.5. During the period of investment activity, the investor may be provided with (on the basis of an agreement with the Ministry of Revenue and Duties of the Donetsk People's Republic) tax, customs and other benefits (including those not related to the object of investment) with the mandatory condition of crediting the released amounts to the account opened by the investor in the Central Republican Bank of the Donetsk People's Republic, intended for preferences and their use for capital investments in the object of investment (including new construction, reconstruction, modernization, other improvements, which increase the initial value of non-current assets, manufacturing, acquisition of tangible non-current assets).
1.6. The transfer of funds from accounts intended for preferences to the accounts of investment objects is carried out on the basis of an investment agreement for the implementation of an investment project in accordance with the procedure established by the Ministry of Revenue and Duties Donetsk People's Republic.
2. The Ministry of Economic Development of the Donetsk People's Republic to develop a draft investment agreement and criteria for the effectiveness of investment, as well as to keep records of investment agreements in accordance with the procedure established by it, including monitoring the results of investment activities of entities.
3. This Decree comes into force from the date of its signing.
On May 12th Pushilin invited Russian banks to open branches in the Donbas
May 12, DNR Online 🅉 Telegram channel, https://t.me/dnronline/67236
The head of the DPR offered Russian banks to open representative offices in Donbass
Today, May 12, the head of the DPR Denis Pushilin, on the air of the Soloviev Live program, spoke about the prospects for the emergence of Russian banks in the Republic.
“I have already sent letters to a number of banks to open branches here. This is important for us, it is important for the citizens of the Donetsk and Lugansk People's Republics ,” the leader of state stressed.
He added that the Central Republican Bank of the DPR is preparing to open its representative offices in the liberated territories of Ukraine.Глава ДНР предложил российским банкам открыть представительства в Донбассе
Сегодня, 12 мая, Глава ДНР Денис Пушилин в прямом эфире программы «Соловьев Live» рассказал о перспективах появления в Республике российских банков.
«Я уже направил письма в ряд банков для того, чтобы они открывали филиалы здесь. Для нас это важно, это важно для граждан Донецкой и Луганской народных республик», – подчеркнул лидер государства.
Он добавил, что Центральный Республиканский Банк ДНР готовится к открытию своих представительств на освобожденных территориях Украины.
Pushilin’s May 12th invitation to Russian banks to open branches in the Donbas was carried on multiple official Telegram channels
May 12, 2022, All about the DNR Telegram channel, https://t.me/vsednrru/24154
Denis Pushilin sent letters to Russian banks so that they open their branches in the DPR
This was announced by the Head of the Republic on the air of Solovyov Live. He also announced his intention to open a representative office of the DPR Bank in Zaporozhye and Kherson regions as soon as possible.Денис Пушилин направил письма в российские банки, чтобы они открывали свои филиалы в ДНР
Об этом Глава Республики сообщил в эфире "Соловьёв Live". Он также заявил о намерениях в кратчайшие сроки открыть представительство банка ДНР в Запорожской и Херсонской областях.
The Bank of the DPR is already serving customers in Mariupol as of June 2, 2022
June 2, 2022, Central Republican Bank🏛 Telegram, https://t.me/central_republic_bank/2581
The first banking transaction in Mariupol was carried out by the CRH
On June 02, 2022, the CRH started servicing the residents of Mariupol in the format of a remote workplace located in the METRO area at the address: Mariupol, Volodarskoe highway, 4, and the first transaction was made.
The following types of operations are carried out at the specified service point: opening bank accounts for individuals, including for receiving pension and social benefits; replenishment of card accounts of individuals through a POS-terminal at the cash desk in the presence of a payment card; transfer of funds without opening a bank account, including for payment of taxes and fees, utility and other payments; issuance of cash from card accounts of individuals through a POS-terminal at the cash desk of a remote workplace, as well as at an ATM; implementation of currency exchange operations; depositing funds into customer accounts.
Read more: https://crb-dnr.ru/news/pervaya-bankovskaya-tranzakciya-v-mariupole-provedena-centralnym-respublikanskim-bankomПервая банковская транзакция в Мариуполе проведена ЦРБ
02 июня 2022 года ЦРБ начато обслуживание жителей Мариуполя в формате удаленного рабочего места, расположенного в районе «МЕТРО» по адресу: г. Мариуполь, Володарское шоссе, 4 и проведена первая транзакция.
В указанном пункте обслуживания осуществляются следующие виды операций: открытие банковских счетов физических лиц, в том числе, для получения пенсионных и социальных выплат; пополнение карточных счетов физических лиц через POS-терминал в кассе при наличии платежной карты; перевод денежных средств без открытия банковского счета, в том числе на оплату налогов и сборов, коммунальных и прочих платежей; выдача наличных денежных средств с карточных счетов физических лиц через POS-терминал в кассе удалённого рабочего места, а также в банкомате; осуществление валютно-обменных операций; внесение денежных средств на счета клиентов.
On March 17 2022, the Central Bank of the DPR forgave debts to DPR residents called up to serve in the DPR’s armed forces
March 17, Central Republican Bank🏛 Telegram, t.me/central_republic_bank/2398
📌Attention! The Central Republican Bank of the Donetsk People's Republic has established measures to support individuals - borrowers of the Central Republican Bank!
Dear Clients!
✍️In order to support individuals - borrowers called into the ranks of the Armed Forces of the Donetsk People's Republic for general mobilization for military service, the Central Republican Bank, starting from March 11, 2022, will write off in full the debt under loan agreements concluded with these borrowers.
✍️The obligations under the loan agreement are written off within 5 banking days on the basis of a written application for writing off the obligations under the loan agreement submitted by the borrower or his spouse, close relative (mother, father, children, brother, sister) and a document confirming the military service of the borrower in the ranks of the Armed Forces of the Donetsk People's Republic for mobilization.📌Внимание! Центральным Республиканским Банком Донецкой Народной Республики установлены меры поддержки физических лиц – заемщиков Центрального Республиканского Банка!
Уважаемые клиенты!
✍️С целью поддержки физических лиц – заемщиков, призванных в ряды Вооруженных Сил Донецкой Народной Республики по всеобщей мобилизации для прохождения военной службы, Центральным Республиканским Банком, начиная с 11 марта 2022 года, будет списана в полном объеме задолженность по кредитным договорам, заключенным с указанными заёмщиками.
✍️Списание обязательств по кредитному договору осуществляется в течение 5 банковских дней на основании письменного ходатайства о списании обязательств по кредитному договору, поданного заёмщиком, либо его супругом, близким родственником (мать, отец, дети, брат, сестра) и документа, подтверждающего прохождение заёмщиком военной службы в рядах Вооруженных Сил Донецкой Народной Республики по мобилизации.
On April 11, 2022, Decree 51 from the DPR Central Republican Bank board established additional debt cancellations
April 11, 2022, Central Republican Bank🏛 Telegram, t.me/central_republic_bank/2462
📌The Central Republican Bank writes off debt on loans to mobilized citizens
👉Starting from March 2022, the Central Republican Bank of the Donetsk People's Republic is implementing measures to support borrowers - citizens called up and undergoing military service for mobilization in the ranks of the Armed Forces of the Donetsk People's Republic.
👉As of April 11, 2022, within the framework of the Decree of the Board of the Central Republican Bank dated March 11, 2022 No. 51 "On measures to support individuals - borrowers of the Central Republican Bank of the Donetsk People's Republic", at the request of borrowers and their close relatives, debts on 13 credit contracts in the total amount of more than 620 thousand rubles.📌Центральный Республиканский Банк списывает задолженность по кредитам мобилизованным гражданам
👉Центральный Республиканский Банк Донецкой Народной Республики начиная с марта 2022 года реализует меры поддержки заемщиков – граждан, призванных и проходящих военную службу по мобилизации в рядах Вооруженных Сил Донецкой Народной Республики.
👉По состоянию на 11 апреля 2022 года в рамках Постановления Правления ЦРБ от 11.03.2022 г. № 51 «О мерах поддержки физических лиц – заемщиков Центрального Республиканского Банка Донецкой Народной Республики» по ходатайству заемщиков и их близких родственников списана в полном объеме задолженность по 13 кредитным договорам в общей сумме более 620 тысяч рублей.
On May 4, 2022, Decree 181 gave a lump sum of 10,000 rubles to “veterans of the Great Patriotic War living in the Donetsk People’s Republic”
May 4, 2022, DNR Online 🅉 Telegram, t.me/dnronline/66361
Decree of the Head of the DPR No. 181 dated May 4, 2022 approved the procedure for providing a lump sum payment to veterans of the Great Patriotic War living in the Donetsk People's Republic in connection with the 77th anniversary of the Victory in the Great Patriotic War of 1941-1945.
According to the document, the payment will be made in the amount of 10,000 Russian rubles.
The decree comes into force from the date of its signing and extends its effect to legal relations that arose from April 30, 2022.📄 Указом Главы ДНР №181 от 4 мая 2022 года утвержден Порядок предоставления единовременной выплаты ветеранам Великой Отечественной войны, проживающим в Донецкой Народной Республике, в связи с 77-й годовщиной Победы в Великой Отечественной войне 1941–1945 годов.
Согласно документу, выплата будет произведена в размере 10 000 российских рублей.
Указ вступает в силу со дня его подписания и распространяет свое действие на правоотношения, возникшие с 30 апреля 2022 года.
On April 22, 2022, the Bank of the DPR changed its compliance with Decree 14 regarding preferential interest rates offered to credit organizations (like the International Settlement Bank and Renaissance Capital)
April 22, 2022, Government of the DPR Telegram, t.me/prav_dnr/1879
Andrey Petrenko, Chairman of the Central Republican Bank of the DPR, commented on the Decree of the State Defense Committee of the DPR No. 14 concerning the specifics of granting subsidies to credit organizations and the interest rate when lending to business entities.
“In December last year, a procedure was adopted that allows entities that have loans from credit institutions, the Central District Bank, branches of foreign banks, to receive a preferential interest rate. To date, this lending rate, which is prescribed in the contracts, ranges from 10% to 12%.
In connection with the adoption of GKO Decree No. 14, a significant number of borrowers will be able to use the interest rate subsidy benefit. The preferential rate ranges from 1.5 to 3.5%, and now it will be provided, including to borrowers, business entities that have already settled the issues of previously existing tax and other debts,” Andrei Petrenko noted.Председатель Центрального Республиканского банка ДНР Андрей Петренко прокомментировал Постановление Государственного комитета обороны ДНР №14, касающееся особенностей предоставления субсидий кредитным организациям и процентной ставки при кредитовании субъектов хозяйственной деятельности.
«В декабре прошлого года была принята процедура, которая позволяет субъектам, которые имеют кредиты в кредитных организациях, ЦРБ, филиалах иностранных банков, получить льготную процентную ставку. На сегодняшний день эта ставка кредитования, которая прописывается в договорах, составляет от 10% до 12%.
В связи с принятием Постановления ГКО №14 льготой по субсидированию процентной ставки смогут воспользоваться значительное количество заемщиков. Льготная ставка составляет от 1,5 до 3,5%, и теперь она будет предоставляться в том числе заемщикам, субъектам хозяйствования, которые уже урегулировали вопросы имеющейся ранее налоговой и другой задолженности», – отметил Андрей Петренко.